Hogyan lehet rövid idő alatt eladni egy eszközt?

Tartalom

• szakaszában
• 1. rész Az elmélet megértése
• 2. rész A shortolás kockázatainak ismerete
• 3. rész Merüljön el komoly dolgokban

Amikor az emberek többsége befektet, például egy akcióba, azt remélik, hogy az akció ára emelkedik. Ha a részvények ára alacsonyabb, amikor vásárolnak, mint amikor eladják, akkor profitot generálnak. Ezt a folyamatot nevezik „hosszú pozíciónak” a pénzügyi zsargonban. Pontosan fordított a rövid részvény eladása vagy rövid pozíció megvétele. Ahelyett, hogy a befektetés árát a jövőben emelkedni fognák, az emberek, akik rövid fogadást adnak el, hogy a jövőben a befektetés ára csökkenni fog. Hogyan lehet ezt megtenni, és hogyan lehet pénzt keresni ezzel a módszerrel?

szakaszában

1. rész Az elmélet megértése

1. 
   

   
   Fogadjon egy befektetés árára vagy értékére egy short eladás esetén. Mint fentebb említettem, a rövid pozíció a hosszú pozíció ellentéte: ahelyett, hogy azt vitatná, hogy egy befektetés értéke rövid vagy hosszú távon növekedni fog, akkor azt fogadja, hogy a befektetés értékét veszíti.
   • A hosszú pozíciót elfoglalni kívánó befektetőknek alacsony áron kell vásárolniuk, és magas áron kell eladniuk, hogy maximalizálják profitjukat. Ez a befektetés egyik csúcspontja. Azok a befektetők, akik rövid eladni akarnak, ugyanazt akarják csinálni, de fordított sorrendben. A rövid pozíciót elfoglaló befektetőknek magas árat kell eladniuk, és alacsony áron kell vásárolniuk.

2. 
   

   
   
   
   Meg kell értenie, hogy nincs olyan műszaki beruházása, amelyet rövidre eladni fog. Amikor rövidebb idő alatt elad egy ügyletet, brókerei kölcsönadnak Önnek például egy akciót. A részvényeket azonnal eladják, és az összegyűjtött pénzt számlájára helyezik. Ezután meg kell várnia, hogy az áruk csökkenni fog; ekkor ugyanolyan számú részvényt vásárol vissza, mint amit eredetileg vásárolt. Ezt "fedezetvásárlásnak" nevezzük. A különbség az Ön által eladott ár (bár technikailag nem a készlet tulajdonosa volt) és az az ár, amelyen keresztül később megvette őket.

3. 
   

   
   Nézze meg ezt a példát, hogy megértse könnyebben. Tegyük fel, hogy Ön, befektető, el akarja adni az XYZ társaság 100 részvényének eladását, amelyek jelenleg 20 euróval kereskednek. Vegye fel a kapcsolatot brókerjével, aki kölcsön ad neked az Ön által eladott XYZ 100 részvényt. Most már 2000 dollár van a számládon, de a pénzt befagyasztják, mert nincs meg a részvény, és a végén vissza kell vásárolnia.
   • Várja meg, amíg az akció árai esnek, mert azáltal, hogy eladja a rövid távot, azt fogadja, hogy ez lesz a helyzet. A katasztrofális harmadik negyedév eredményeinek közzététele után az XYZ társaság akciójának ára 15 euróra zuhan. Ezután 100 XYZ részvényt vásárol 15 euróval az eredeti tét fedezéséhez, és csak 1500 eurót fizet az eredetileg kölcsönzött személynek.
   • A nyereség a különbség a beruházás ára között, amikor eladta, és az ár, amikor fedezte. Ebben a példában 2000-ben eladta az XYZ társaság részvényeit, és 1500 dollárval fedezte őket. 500 eurót keresett az XYZ részvények nyílt eladásával.

2. rész A shortolás kockázatainak ismerete

1. 
   

   
   
   
   Legyen kész arra, hogy kamatot fizet a rövid pozícióiért, amíg nem fedezi magát. Általában rövid pozíciót tarthat, ameddig csak akarja. A brókertől vagy egy banktól azonban megteszi a fellépést, így kamatot kell fizetnie pozíciójáról. Minél hosszabb ideig maradsz befektetési pozícióban, annál hosszabb ideig fizetsz kamatot. Nem gondolta, hogy brókere ingyen pénzt fog adni neked?

2. 
   

   
   Légy tudatában annak, hogy egyes, a short eladást igénybe vevő befektetők "értékpapírok visszaadására" kényszerülhetnek. Időnként egy befektető, aki megpróbálja eladni egy részvényt rövid idő alatt, a vártnál hamarabb kényszerül fedezetre, mert a részvényt kölcsönbeadó bróker eladni akarja. Ne felejtse el, hogy nem a tulajdonosa annak a cselekvésnek, amelyet megpróbál eladni, hanem egy bróker ad neked. Ha ez a bróker el akarja adni az állományt, mielőtt megtenné, mert ez a megfelelő idő neki, hogy pénzt keressen, általában azért, mert az ár magasabb és nem alacsonyabb, akkor arra kényszerülhet, hogy fedezze egy kedvezőtlen helyzetét és pénzt veszíteni.
   • Noha nem gyakori, hogy a címeket vissza kell adni, ez sem elszigetelt eset. Ez gyakran fordul elő, amikor nagyszámú befektető próbál eladni egy adott részvényt.

3. 
   

   
   Válassza ki a helyes választást. Vegye figyelembe, hogy a rövid pozíciók elvégzése sokkal kockázatosabb, mint a hosszú pozíciók. Ha hosszú pozíciót vesz fel, akkor fogadsz, hogy egy befektetés ára emelkedik. Ha 100 JKL részvényt vásárol egy részvényenként 5 euróval, akkor akár 500 eurót veszíthet befektetésén, ha a részvény ára 0 euróra esik. A nyereség korlátlan, mert a részvény árára nincs felfelé korlátozva. Más szavakkal, a potenciális veszteségek korlátozottak és a potenciális profit korlátlan.
   • Rövid eladás esetén az ellenkezője van, ahogy talán már kitalálta: korlátozott keresési potenciál és korlátlan veszteségpotenciál van. Rövid eladás esetén készüljön fel a "korlátlan veszteségek" lehetőségének kezelésére. Csak akkor érhet el profitot a beruházás csökkenésével arányosan, amely korlátozott (ha eszközének értéke 0-ra csökken), akkor veszít pénzt, ha azonban növekszik a befektetés értéke és a részvényárak. például, ne legyen felfelé kötve.

4. 
   

   
   Ügyeljen arra, hogy az idő ne működjön hátrányos helyzetbe. A hosszú pozíciókat elfoglaló befektetők gyakran hosszú ideig megőrzik vagyonukat, várva a megfelelő pillanatot az eladásukhoz. Néhány befektető egész életében megtartotta részvényeit. A rövid eladók gyakran nem élvezhetik azt a luxust, hogy időt vesznek igénybe. Gyakran eladniuk és nagyon gyorsan fedezniük kell magukat. Kölcsönözik pozícióikat brókerektől, így idővel dolgoznak.
   • Ha úgy dönt, hogy rövid idő alatt elad egy eszközt, akkor legyen elég biztos, hogy a részvény ára viszonylag gyorsan esni fog. Adj magadnak egy mesterséges határt és egy pufferzónát. Ha a művelet nem csökkent jelentősen a mesterséges határ és a pufferzóna után, akkor értékelje újra a helyzetét.
     
     • Mennyit fizet a kamatért?
     • Mennyit veszítettél már el, ha ez a helyzet?
     • Még mindig fennállnak azok a körülmények, amelyek miatt a kereset szabadon került eladásra?

3. rész Merüljön el komoly dolgokban

1. 
   

   
   Mielőtt elkezdené, tudjon meg többet a befektetésekről. A shortolás, mint a hosszú pozíció, befektetés. Azok az emberek, akik intelligens befektetéseket végeznek, oka van. Ha úgy gondolja, hogy egy beruházás ára csökken, akkor tudnia kell világosan mondani, miért. Összeállít minden olyan információt, amelyet találhat, amely megerősíti vagy érvényteleníti az Ön helyzetét. Ne végezze el ezt a kutatási fázist magadban eközben máris álljon egy rövid álláspontot, csak akkor döntse el, amikor a bizonyítékok azt mondják, hogy ez jó ötlet.
   • az készlet Amikor megvizsgálja a részvénypiacok jellemzőit, fordítson különös figyelmet az elemzők várakozására a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban. Ez a legfontosabb tényező a társaság részvényeinek árának meghatározásában. Noha lehetetlen előre jelezni a vállalat pontos jövőbeli eredményeit, akkor "becsülhető" lehet, ha van megfelelő információ.
   • az kötvények : A kötvények értékpapírok, így rövidesen eladhatók, ha akarod. Amikor úgy dönt, hogy elad egy kötvényt, nézd meg annak teljesítményét. A hozam szorosan kapcsolódik a kamatlábakhoz. A kamatlábak csökkenésekor a kötvényárak emelkednek. A kamatlábak emelkedésekor a kötvények árai esnek.

2. 
   

   
   Mielőtt úgy dönt, hogy eladja a rövid eladást, vizsgálja meg a vállalat „rövid pozícióinak” arányát. A rövid pozíciók a rövid eladott részvények százalékos aránya a forgalomban lévő részvények teljes számához viszonyítva. Más szavakkal: a 15% -os rövid pozíció azt jelenti, hogy a 100 befektetőből 15 jelenleg rövid rövid pozícióval rendelkezik ezen részvényen.
   • A rövid, magas pozíció általában azt jelzi, hogy a befektetők úgy vélik, hogy egy adott részvény vagy kötvény értékét elveszíti. Valószínűleg biztonságosabb a részvények vagy kötvények visszaesése esetén fogadni, ha ilyen magas eladó érdeklődésre számítanak, bár mindig veszélyes ugyanabba a helyzetbe kerülni, mint a befektetők csomagjánál.
   • Másrészt a magas rövid pozíció a részvény vagy a kötvény árfolyamát ingatagossá teheti. Ez nagyobb ármozgásokhoz vezethet, mint amelyek a befektetők megszokták.

3. 
   

   
   A rövid eladási pozíciók fedezése ideiglenesen növelheti a befektetés árát. Ez a rövid eladások váratlan következménye. Ha rövid ideig elad egy részvényt, akkor az csökkenti az árat, mert eladja a részvényeket, és nyomást gyakorol a piacra. Amikor visszaváltja a részvényeket, hogy fedezze magát, az ár emelkedik. Ha sok ember, aki eladta a rövid részvényeket, úgy dönt, hogy egyidejűleg fedezi a terméket, az ár nagyon gyorsan felmehet, mivel hiányzik az eladók.

4. 
   

   
   Vegye figyelembe, hogy ha rövid pozícióval rendelkezik, akkor kifizetnie kell az osztalékot és kezelnie kell a részvények konszolidációjának vagy szétválasztásának eseteit. A részvény osztalékot von le a részvényes kifizetésére, ami hosszú pozíció esetén előny. Ha rövid pozíciót foglal el, akkor a birtoklási időszak alatt kifizetett osztalékot ki kell fizetnie a műveletet meghozó személynek.
   • Például, ha egy akció elválasztása kétszeres tényezővel történik, akkor vissza kell fizetnie az eredetileg rövidesen eladott részvények kétszeresének az árát (de az árat kettővel osztották meg). Ez alapvetően nem változtatja meg az Ön helyzetét, csak ne feledje, hogy amikor fedezetbe áll, akkor az eredetileg eladott részvények kétszeresét kell vásárolnia.

5. 
   

   
   Használja a rövid eladást mint portfólió fedezetét, és ne spekulatív módszerként. Ha spekulatív shortolást alkalmaz, akkor valószínűleg túl sok kockázat vállalásával fogja ezt megtenni. Ehelyett használja a rövid eladást mint fedezetet a nagy veszteségek ellen. A jövőbeni szerződésekhez hasonlóan a short ügylet hatékonyan eloszthatja a kockázatot több forgatókönyv között. Ha azonban túl lovagosan használja, a shortolás drámai veszteségeket okozhat portfóliójában.